Ралито на GameStop, подхранвано от Reddit, обяснено

Търговецът на дребно за видеоигри GameStop е нараснал повече от 20 пъти от дъното през март (и +79% само през последните 2 дни на търговия). Какво става?

Ако сте шокирани, GameStop ($GME) е гледка, която не можете да пропуснете през последните месеци.

Търговецът на дребно на видеоигри, чиито акции се повишиха повече от 20 пъти от мартенските дъна, в момента е епично бойно поле, противопоставяйки дневните търговци на Reddit срещу наследените хедж фондове.

Блумбърг има фантастичен изчерпване :



  1. $GME беше представен за първи път като инвестиция в r/WallStreetBets преди около 2 години, но настоящата мания се натрупа през последните 12 месеца.
  2. Членове на subreddit r/WallStreetBets смята, че GameStop, с 5k+ локации от тухли и хоросан, може да обърне богатството си, като премине към дигитализация.
  3. На 31 август 2020 г , Райън Коен — милиардерът, основател на компанията за домашни любимци Chewy — купи голяма позиция в $GME (той сега притежава 10%+ от него) с планове за модернизиране на компанията.
  4. През следващите месеци , редица видни хедж фондове (Citron, Melvin Capital) разкриха, че залагат срещу (известен още като къси продажби) $GME.
  5. Обикновено при къси продажби , вие: 1) заемате акции; 2) продайте го на купувач; и 3) ако цената на акциите падне, можете да ги купите на по-евтина цена, на която сте ги продали, и да върнете акциите на лицето, което ви ги е заело.
  6. Един риск от къси продажби се нарича „късо стискане“. Тъй като в крайна сметка трябва да върнете акциите, които сте взели назаем, могат да възникнат проблеми, ако има ограничено предлагане на акциите.
  7. С „кратко натискане“, базовите акции ще получат наддавания, тъй като продавачите на къси позиции се опитват да се сдобият с акции, които трябва да върнат.
  8. Търговия с опции — правото, но не и задължението, да се закупи акция на определена цена — също тласка $GME нагоре, тъй като институциите, които продават тези опции, купуват $GME акции, за да хеджират позицията си.
  9. $GME акциите са във възходяща линия докато тези пазарни механизми се разиграват и търговците на r/WallStreetBets координират усилията си.

През последните 2 дни на търговия $GME се повиши +79% . Нямаме представа как ще се развие това, но направи знам кое subreddit ще има актуализации.

***

АКТУАЛИЗАЦИЯ: вторник, 26 януари 2021 г

GameStop актуализация, защото LOLZ

Вчера говорихме за на GameStop ($GME), на магазин за видеоигри, който се превърна в фаворит на мемовете на subreddit r/WallStreetBets (WSB) и противопоставени инвеститори на дребно срещу традиционни хедж фондове.

Ние (наистина) трябва да ви актуализираме:

  1. Един от на хедж фондове (Melvin Capital), залагащи срещу $GME, загубиха толкова много пари, че 2 други хедж фонда (Citadel, Point72) поставиха 2,8 милиарда долара да го подпреш.
  2. Милиардерът инвеститор Чамат Палихапития (известен още като на SPAC-man) влезе на смесете и подкрепен $GME със залог от $100k опции.
  3. Във вторник $GME скочи рязко, печелейки +92%.
  4. За на WSB тълпа, на череша отгоре на тортата беше туит от Илон Мъск - ​​отбелязано мразещ на къси продавачи — в подкрепа на $GME и WSB: „ Gamestonk!!
  5. $GME поскъпна с още един +42% след часове след на туит.
  6. Казано на непрофесионалист: $GME се търгуваше под $4 през март 2020 г. и към 21:00 EST във вторник беше на $209.

Абсолютно глупаци!

***

АКТУАЛИЗАЦИЯ: сряда, 27 януари 2021 г

Как Reddit (и GameStop) промениха финансите

Сагата GameStop продължава, противопоставяйки търговците на дребно от форума Reddit r/WallStreetBets срещу традиционните хедж фондове (които според едно изчисление са загубили колективен 25 милиарда долара къси продажби $GME).

Като оставим настрана мемовете, тази драма има реални структурни последици за финансовата индустрия. Няколко от тях, пер Блумбърг на Кормак Мълън и Трейси Алоуей:

  1. Търговските потоци са по-важни от основите: В предишните времена предимството на инвестиране беше постигнато чрез задълбочен анализ на електронни таблици. Но с нарастването на приложенията за търговия, действителното поток парите сами по себе си са по-силен определящ фактор за цената на акциите.

  2. Търговията с опции е „достъпен“ начин за преместване на пазарите: Опциите са правото (но не и задължението) да закупите акция на определена цена. Това означава, че някой може да заложи на акция за по-малко, отколкото би, ако я купи направо.

    Въпреки по-ниските първоначални парични разходи, опциите все още могат да раздвижат пазара, тъй като финансовите институции, продаващи опциите, трябва да хеджират позицията си чрез изкупуване на основните акции.

  3. Късите продавачи са целта: В Преди времена хедж фондовете са писали дълги отчети и са правили огромни натрапчиви съобщения защо са скъсявали акции. Сега, ако хедж фонд разкрие къса позиция, той може да стане цел на тълпата на r/WallStreetBets.

***

АКТУАЛИЗАЦИЯ: петък, 29 януари 2021 г

Честно казано, опитахме се да не пишем за GameStop ($GME) днес, но тази история е абсолютно луда (сериозно, кога ще излезе книгата на Майкъл Луис)?

Ако искате да наваксате как тази сага изправи дневните търговци на Reddit срещу хедж фондовете с дебели котки, ние ще ви покрием тук .

Към актуализациите:

  • В допълнение към $GME , търговците, следващи subreddit r/WallStreetBets, се натрупват в AMC ($AMC), Blackberry ($BB) и Nokia ($NOK).
  • При отваряне на пазара в четвъртък всички тези акции претърпяха побой, а Robinhood — сред най-популярните приложения за търговия за Redditors — ограничен търгуване с $AMC и $GME (позволявайки им само затваряне на позиции).
  • Тактиката на Робинхуд беше толкова съмнителна законодатели от двете страни ( AOC + Тед Круз ) потопени в приложението... но не очаквайте това малко вероятна двойка да работим заедно по законопроект в скоро време.
  • Един хедж фонд D1 Капитал — е сред най-големите губещи залагания срещу r/WallStreetBets и също просто така случва се да бъде един от най-големите в Robinhood инвеститори .
  • Потребителите са завели дела срещу Robinhood за ограничаване на търговията с $GME (невероятно, повече от половината потребители на Robinhood имат достъп до акциите).
  • В отговор, Robinhood казва, че е ограничил търговията в отговор на капиталовите изисквания на SEC. То също казах това би позволило ограничена търговия на някои ограничени имена - $GME и $AMC скочиха с 40%+ след часове на новините.
  • Сенатор Елизабет Уорън избухна в SEC, казвайки „Нуждаем се от SEC, която има ясни правила за манипулиране на пазара и след това има гръбнака да влезе и да наложи тези правила.“

Тази история далеч не е приключила и ще имаме повече в понеделник.